Proposte di esame. Seguire le indicazioni per ciascun argomento. OGNI STUDENTE DEVE COMUNICARMI IL TEMA SCELTO TEMPESTIVAMENTE E PRIMA DI INIZIARNE LO SVOLGIMENTO PER ACCERTARSI CHE NON SIA STATO GIA' ASSEGNATO.
1. Cascate multifrattali e mercati finanziari: scaricare l'articolo di rassegna di Bouchaud e collaboratori here , leggerlo e preparare una relazione di 6-7 pagine. Riprodurre le figure 1-a e 2-b con i dati pubblicamente disponibili (giornalieri, settimanali e mensili) su finance.yahoo.com e la figura 1-b generando un cammino aleatorio al computer.
2. Hsieh 1991 Journal of Fianance paper (la dimensione del mercato azionario è circa 6): scaricare l'articolo di Hsieh "Chaos and Nonlinear Dynamics: Application to Financial Markets" , leggerlo e preparare una relazione di 6-7 pagine. Siete in grado di illustrare alcuni dei risultati dell'analisi empirica dell'autore utilizzando dati diversi da quelli da lui utilizzati? Ad esempio Table V (p. 1857) e Table VI (p.1858) utilizzando gli ultimi 20 anni di dati giornalieri sull'indice S&P500 (ticker ^GSPC) oppure Nasdaq 100 (ticker ^NDX) o Nikkei (ticker ^N225) scaricati da finance.yahoo.com
3. Strategie di investimento e variabili nascoste: scaricare l'articolo di Petroni e Serva, leggerlo e preparare una relazione di 6-7 pagine. Descrivere in una pagina una situazione concreta nella quale la strategia proposta potrebbe essere applicata. Siete capaci di illustrarla con dati empirici?
4. I famosi grafici del prezzo del cotone di Mandelbrot: Scaricare gli articoli uno e due di Benoit Mandelbrot , leggerli e preparare una relazione di 6-7 pagine. Siete in grado di illustrare alcuni dei risultati dell'analisi empirica (per esempio la figura C14-5 a p. 21 del primo articolo) dell'autore utilizzando dati diversi da quelli da lui utilizzati?
5. Grafici frattali e multifrattali e serie finanzierie Scaricare gli articoli uno e due di Benoit Mandelbrot., leggerli e preparare una relazione di 6-7 pagine. Riprodurre la figura 5 del primo articolo scrivendo un programma che generi i frattali considerati. Siete in grado di utilizzare qualcuno di questi modelli per un'analisi empirica utilizzando serie temporali finanziarie?
6. Efficient market hypothesis and forecasting Scaricare gli articoli uno e due di Clive Granger leggerli e preparare una relazione di 7-8 pagine. Siete in grado di proporre (e implementare?) un test di efficienza a partire da dati empirici disponibili su uno dei siti elencati qui sotto?
7. Test dell'ipotesi del random walk Scaricare gli articoli uno , due e tre di Michael Small leggerli e preparare una relazione di 7-8 pagine. Siete in grado di proporre (e implementare?) un test di determinismo a partire da dati empirici disponibili su uno dei siti elencati qui sotto?
8. Teoria dell'informazione e causalità Scaricare l'articolo Causality detection based on information-theoretic approaches in time series analysis leggerlo e preparare una relazione di circa 10 pagine. Proporre un analisi di serie temporali nella quale siano utili le tecniche descritte in questo articolo.
9. Financial ratios and stocks returns Scaricare gli articoli uno e due sulla relazione tra dividendi, utili e rendimenti azionari. Preparare una relazione di circa 10 pagine. Proporre un analisi di serie temporali che illustri alcune delle idee di questi articoli utilizzando le serie temporali messe a disposizione da Kenneth French sulla sua pagina web
10. Modelli di valutazione di mercati azionari e implied equity risk premium Scaricare l'articolo Equity Risk Premiums (ERP): Determinants, Estimation and Implications - A Post-Crisis Update di Aswath Damodaran leggerlo e preparare una relazione di circa 10 pagine. Siete in grado di proporre (e implementare ?) un'analisi di serie temporali (utlizzando i dati messi a disposizione da Robert Shiller o da Kenneth French) e stimare l'ERP storico negli USA o in qualche altro mercato?
Sorgenti di serie temporali finanziarie e non:Dati giornalieri, settimanali e mensili di azioni ed indici: Yahoo finance
Dati giornalieri dell'indice CRB (materie prime)
Free Forex Historical Data (dal 1999)
Vari indici di obbligazioni costruiti da Societè Generale, con dati giornalieri, per lo più dal 1990
Se avete un account gmail google vi permette di scaricare i risultati delle ricerche (con suddivisione geografica) con campionamento settimanale in formato .csv Ad esempio vi fornisce i dati delle ricerche localizzate in Italia sui marchi renault, peugeot, volkswagen, nissan e toyota dal 2004 ad oggi
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